一、單項選擇題

1.C

【解析】股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種。

2.D

【解析】中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進行宏觀調(diào)控。

3.D

【解析】社會保障基金委托單個社?；鹜顿Y管理人進行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社?；鹞匈Y產(chǎn)總值的20%。

4.B

【解析】在證券市場起中介作用的機構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機構(gòu)。

5.D

【解析】l602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。

6.A

【解析】l918年夏天成立的北平證券交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。

7.B

【解析】截至2008年年底，分別有12家內(nèi)地證券公司、4家內(nèi)地基金公司獲準(zhǔn)在香港設(shè)立分支機構(gòu)。

8.D

【解析】本題考查股票的性質(zhì)。股票是要式證券，所以選項D錯誤。

9.C

【解析】本題考查股票的類型。股票按股東享有權(quán)利的不同，可以分為普通股票和優(yōu)先股票。

10.D

【解析】本題考查股份回購的相關(guān)內(nèi)容。通常股份回購會導(dǎo)致公司股價上漲，所以選項D錯誤。

11.D

【解析】本題考查財政政策的手段。選項ABC屬于貨幣政策。

12.C

【解析】本題考查普通股票股東的權(quán)利。股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

13.B

【解析】本題考查優(yōu)先股票的特征。當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進行清算時，在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。

14.A

【解析】本題考查累積優(yōu)先股的概念。

15.A

【解析】本題考查境外上市外資股的內(nèi)容。

16.D

【解析】本題考查債券的定義。債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

17.C

【解析】本題考查債券的分類。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。

18.D

【解析】本題考查國債的分類。

19.A

【解析】本題考查儲蓄國債(電子式)的特點。儲蓄國債(電子式)針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行。

20.A

【解析】我國和日本一樣，將金融機構(gòu)發(fā)行的債券定義為金融債券，以突出金融機構(gòu)作為證券市場發(fā)行主體的地位。

21.C

【解析】本題考查中央銀行票據(jù)的本質(zhì)。中央銀行票據(jù)本質(zhì)上屬于特殊的金融債券。

22.A

【解析】本題考查我國企業(yè)債券的發(fā)展階段。

23.A

【解析】本題考查外國債券的定義。

24.C

【解析】一般認(rèn)為，基金起源于英國，是在18世紀(jì)末、l9世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命的推動下出現(xiàn)的。

25.B

【解析】本題考查股票基金的概念。在我國，根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

26.C

【解析】ETF有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購、贖回單位是50萬份或100萬份。

27.D

【解析】本題考查基金管理人不得具有的行為。選項ABC是基金管理人的職責(zé)。

28.C

【解析】目前，我國股票基金大部分按照l.5%比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣基金的管理費率為0.33%。

29.D

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的原則。估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值。

30.C

【解析】本題考查公司型基金的概念。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。

31.A

【解析】選項A屬于嵌入式衍生工具。

32.D

【解析】本題考查金融遠期合約的定義。

33.A

【解析】金融遠期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。

34.C

【解析】截至2009年12月31E1，滬深300指數(shù)的總市值覆蓋率和流通市值覆蓋率約為72%。

35.C

【解析】本題考查股票指數(shù)期貨投機。當(dāng)日即實現(xiàn)盈利：(2748.6-2648)×300=30180(元)

投入資金：2648×300×120=95328(元)

日收益率：30180/95328≈31.66%

36.B

【解析】本題考查金融期權(quán)的分類。根據(jù)合約所規(guī)定的履約時間的不同劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。

37.C

【解析】我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。

38.D

【解析】存券銀行是ADR的發(fā)行人和ADR的市場中介。

39.A

【解析】按發(fā)行對象分類，證券發(fā)行分為公募發(fā)行和私募發(fā)行。

40.A

【解析】上市公司非公開發(fā)行股票的，發(fā)行價格應(yīng)不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的90%。

41.B

【解析】債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為典型。

42.D

【解析】本題考查股份有限公司申請股票在主板市場上市應(yīng)當(dāng)符合的條件。選項D的正確表述是：公司在最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。

43.B

【解析】中小企業(yè)股票的收盤價通過收盤前最后3分鐘集合競價的方式產(chǎn)生。

44.D

【解析】代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)始建于2001年6月。

45.D

【解析】本題考查中證規(guī)模指數(shù)的概念。兩岸三地指數(shù)成分股原則上每半年定期調(diào)整一次。

46.C

【解析】本題考查現(xiàn)金股息的相關(guān)內(nèi)容。

47.B

【解析】我國第一家專業(yè)性證券公司是深圳特區(qū)證券公司。

48.D

【解析】我國證券公司的設(shè)立實行審批制，由中國證監(jiān)會依法對證券公司的設(shè)立申請進行審查，決定是否批準(zhǔn)設(shè)立。

49.C

【解析】《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》建立了以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系和風(fēng)險監(jiān)管制度。

50.C

【解析】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格，公司凈資本不低于2億元。

51.B

【解析】本題考查證券公司獨立董事的任職資格。選項ACD都不得擔(dān)任證券公司的獨立董事。

52.D

【解析】本題考查合規(guī)總監(jiān)的履職保障——獨立性、知情權(quán)、必要的工作條件。

53.C

【解析】證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的3%計算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

54.A

【解析】2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議修訂的新《證券法》于2006年1月1日起生效。

55.B

【解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票如果在初步詢價階段參與報價的詢價對象不足20家，發(fā)行4億股以上的、參與報價的詢價對象不足50家，發(fā)行人不得定價并應(yīng)中止發(fā)行。

56.B

【解析】招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)前招股說明書最后一次簽署之日起計算。

57.A

【解析】本題考查國際證監(jiān)會組織公布的證券監(jiān)管目標(biāo)——保護投資者;保證證券市場的公平、效率和透明;降低系統(tǒng)性風(fēng)險。

58.C

【解析】操縱證券市場的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得;沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上300萬元以下的罰款。

59.A

【解析】本題考查上市公司信息披露應(yīng)遵循的原則——真實原則、準(zhǔn)確原則、完整原則、及時原則。

60.B

【解析】取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不在證券經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書

二、多項選擇題

1.ACD

【解析】證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上來說，證券是指用

以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有

的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。

2.CD

【解析】近年來，全球各主要市場均開設(shè)了交易所交易基金(ETF)或上市開放式基金

(LOF)交易，使開放式基金也可以在交易所市場掛牌交易。

3.ABC

【解析】不同的投資者對風(fēng)險的態(tài)度各不相同，理論上可以將其區(qū)分為風(fēng)險偏好型、風(fēng)險

中立型和風(fēng)險回避型。

4.ABCD

【解析】本題考查證券市場的一體化趨勢，主要表現(xiàn)為ABCD。

5.ABD

【解析】加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過1/3。所以選

項C錯誤。

6.ABCD

【解析】本題考查股票的特征——收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性。

7.ABCD

【解析】本題考查記名股票的特點。選項ABCD都屬于記名股票的特點。

8.ACD

【解析】本題考查影響股票價格變動的基本因素——公司經(jīng)營狀況、行業(yè)與部門因素、宏

觀經(jīng)濟與政策因素。選項B屬于影響股票價格變動的其他因素，不是基本因素。

9.ABC

【解析】許多國家在公司法或者其他法律中對股份公司紅利的支付條件明確加以規(guī)定，一

般原則是：只能用留存收益支付;紅利的支付不能減少其注冊資本;公司在無力償債時

不能支付紅利。

10.ABC

【解析】未上市流通股份包括發(fā)起人股份、募集法人股份、內(nèi)部職工股份、優(yōu)先股或其

他。選項D屬于有限售條件股份。

11.ACD

【解析】本題考查債券的特征——償還性、流動性、安全性、收益性。

12.BCD

【解析】目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債(電子式)。

13.BD

【解析】本題考查地方政府債券。我國自1981年恢復(fù)國債發(fā)行以來，從未發(fā)行過地方政

府債券。我國以企業(yè)債券的形式發(fā)行地方政府債券。

14.ABCD

【解析】本題考查我國企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別。選項ABCD都正確。

15.ABC

【解析】本題考查國際債券的發(fā)行人。選項D屬于國際債券的投資者。

16.ABCD

【解析】本題考查我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況。選項ABCD都正確。

17.BD

【解析】本題考查決定基金期限長短的因素——基金本身投資期限的長短、宏觀經(jīng)濟

形勢。

18.AB

【解析】分級基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基金”。

19.ABD

【解析】本題考查基金托管人的更換條件。選項ABD正確。

20.ABCD

【解析】本題考查證券投資基金的風(fēng)險。選項ABCD都正確。

21.CD

【解析】本題考查金融衍生工具的分類。選項AB是按照交易場所分類的。

22.ABCD

【解析】本題考查金融期貨與金融現(xiàn)貨交易的差異。選項ABCD都正確。

23.ABCD

【解析】本題考查金融期貨的基本功能。選項ABCD都正確。

24.ABCD

【解析】本題考查金融互換的分類。選項ABCD都正確。

25.ABCD

【解析】本題考查權(quán)證的要素。選項ABCD都正確。

26.BCD

【解析】本題考查證券發(fā)行市場的作用。選項BCD正確。

27.ABD

【解析】本題考查股票發(fā)行的定價方式——協(xié)商定價方式、詢價方式、上網(wǎng)競價方式。

28.ABCD

【解析】公司上市的資格并不是永久的，當(dāng)不能滿足證券上市條件時，證券監(jiān)管部門或證券交易所將對該股票做出實行特別處理、退市風(fēng)險警示、暫停上市、終止上市的決定。

29.BCD

【解析】本題考查場外交易市場的功能。選項BCD正確。

30.ABD

【解析】本題考查加權(quán)股價指數(shù)——拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)、派許加權(quán)指數(shù)、費雪理想式。

三、判斷題

1.A

【解析】本題考查有價證券的特征。題干表述正確。

2.B

【解析】中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個月到3年不等，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。

3.A

【解析】本題考查企業(yè)年金的概念。題干表述正確。

4.A

【解析】本題考查證券市場的發(fā)展階段。題干表述正確。

5.A

【解析】本題考查國際證券市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢中的金融風(fēng)險復(fù)雜化。題干表述正確。

6.B

【解析】l998年12月，我國《證券法》正式頒布并于1999年7月實施，是新中國第一部規(guī)范證券發(fā)行與交易行為的法律，并由此確認(rèn)了資本市場的法律地位。

7.A

【解析】本題考查中國證券市場的對外開放。題干表述正確。

8.A

【解析】本題考查股票的形式。題干表述正確。

9.B

【解析】我國對個人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%，目前減半征收。

10.A

【解析】本題考查股票的內(nèi)在價值。題干表述正確。

11.B

【解析】即使行業(yè)不同，但只要處于相同生命周期的股票價格通常也會呈現(xiàn)相似的特征。

12.A

【解析】本題考查匯率變化對股價的影響。題于表述正確。

13.A

【解析】本題考查股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的相關(guān)內(nèi)容。題干表述正確。

14.B

【解析】本題考查國有法人股的概念。國有法人股屬于國有股權(quán)。

15.B

【解析】本題考查我國的股權(quán)分置改革。股權(quán)分置改革方案獲得相關(guān)股東會議表決通過，公司股票復(fù)牌后，市場稱這類股票為G股。

16.B

【解析】一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券。

17.A

【解析】本題考查債券與股票的比較。題干表述正確。

18.B

【解析】2007年以來國家開發(fā)銀行、國家進出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和華夏銀行等在銀行間債券市場所發(fā)行的浮息債券均選擇3個月shibor作為基準(zhǔn)利率。

19.A

【解析】本題考查混合資本債券的相關(guān)內(nèi)容。

20.B

【解析】本題考查不動產(chǎn)抵押公司債券。不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動產(chǎn)(如房屋、土地等)作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。

21.B

【解析】我國證券市場上同時存在企業(yè)債券和公司債券，它們在發(fā)行主體、監(jiān)管機構(gòu)以及規(guī)范的法規(guī)上有一定區(qū)別。

22.A

【解析】本題考查雙貨幣債券的概念。題干表述正確。

23.B

【解析】我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代初期。

24.A

【解析】本題考查證券投資基金的相關(guān)內(nèi)容。題干表述正確。

25.A

【解析】本題考查封閉式基金的性質(zhì)。題干表述正確。

26.B。

【解析】固定收入型基金的主要投資對象是債券和優(yōu)先股。

27.B

【解析】代表基金份額l0%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。

28.A

【解析】本題考查基金管理人與托管人的關(guān)系。題干表述正確。

29.B

【解析】開放式基金份額的申購或贖回價格都直接按基金份額資產(chǎn)凈值計價。

30.A

【解析】本題考查證券投資基金的利潤分配。題于表述正確。

31.A

【解析】本題考查金融自由化的概念。題干表述正確。

32.B

【解析】題干表述的是金融期貨的交易價格，不是金融現(xiàn)貨的交易價格。金融現(xiàn)貨的交易價格是在交易過程中通過公開競價或協(xié)商議價形成的，這一價格是實時的成交價，代表在某一時點上供求雙方均能接受的市場均衡價格。

33.A

【解析】本題考查股票組合的期貨。題干表述正確。

34.B

【解析】價格發(fā)現(xiàn)并不意味著期貨價格必然等于未來的現(xiàn)貨價格。

35.A

【解析】本題考查金融期權(quán)的主要特征。題干表述正確。

36.B

【解析】備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。

37.B

【解析】目前我國只有可轉(zhuǎn)換債券。

38.A

【解析】本題考查存托憑證對發(fā)行人的優(yōu)點。題干表述正確。

39.B

【解析】股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式，會直接影響公司原股東利益，需經(jīng)股東大會特別批準(zhǔn)。

40.B

【解析】上海證券交易所和深圳證券交易所均按會員制方式組成。

41.A

【解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺的概念。題干表述正確。

42.B

【解析】集合競價的所有交易以同一價格成交。

43.B

【解析】當(dāng)創(chuàng)業(yè)板股票上市首日盤中成交價格較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達到或超過50%時，深圳證券交易所可對其實施臨時停牌30分鐘;首次上漲或下跌達到或超過80%時，深圳證券交易所可對其實施臨時停牌至l4：57。

44.B

【解析】深證l00指數(shù)成分股的選取主要考察A股上市公司流通市值和成交金額兩項指標(biāo)。

45.A

【解析】本題考查中證全債指數(shù)的計算方法。題干表述正確。

46.B

【解析】本題考查非系統(tǒng)風(fēng)險的概念。非系統(tǒng)風(fēng)險是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險。

47.A

【解析】本題考查證券公司的注冊資本。題干表述正確。

48.A

【解析】本題考查證券公司的分類監(jiān)管制度。題干表述正確。

49.B

【解析】本題考查證券的保薦業(yè)務(wù)。證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊登記為保薦機構(gòu)。

50.B

【解析】證券公司的集合資產(chǎn)管理計劃只接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。

51.A

【解析】本題考查證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則。題干表述正確。

52.B

【解析】證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)重點防范規(guī)模失控、決策失誤、越權(quán)操作、賬外經(jīng)營、挪用客戶資產(chǎn)和其他損害客戶利益的行為以及保本保底所導(dǎo)致的風(fēng)險。

53.B

【解析】證券評級機構(gòu)從事證券評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循一致性原則，對同一類評級對象評級，或者對同一評級對象跟蹤評級，應(yīng)當(dāng)采用一致的評級標(biāo)準(zhǔn)和工作程序。

54.A

【解析】本題考查《公司法》的調(diào)整范圍。題干表述正確。

55.B

【解析】單位犯欺詐發(fā)行股票、債券罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。

56.A

【解析】本題考查證券公司融資融券的業(yè)務(wù)規(guī)則。題干表述正確。

57.B

【解析】證券發(fā)行上市監(jiān)管的核心是發(fā)行決定權(quán)的歸屬，我國目前對證券發(fā)行實行的是核準(zhǔn)制。

58.A

【解析】本題考查監(jiān)管機構(gòu)對證券公司的H常監(jiān)管形式。題干表述正確。

59.A

【解析】本題考查證券投資者保護基金公司的概念。題干表述正確。

60.B

【解析】目前，我國對證券交易所達成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方式。

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