1.下列關于債券到期收益率的說法中，正確的是(　)。

A.債券到期收益率是購買債券后一直持有至到期的內含報酬率

B.債券到期收益率是能使債券每年利息收入的現(xiàn)值等于債券買入價格的折現(xiàn)率

C.債券到期收益率是債券利息收益率與資本利得收益率之和

D.債券到期收益率的計算要以債券每年末計算并支付利息、到期一次還本為前提

2.財務估價的主流方法是現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，下列不屬于該方法涉及的財務觀念的是(　)。

A.資本市場有效

B.時間價值

C.風險價值

D.現(xiàn)金流量

3.某公司債券成本為10%，該公司股票風險較低，貝塔系數(shù)為0.2，無風險利率為5%。采用債券收益加風險溢價法，則普通股成本是(　)。

A.11%

B.15%

C.14%

D.13%

4.下列關于市盈率模型的表述中，不正確的是(　)。

A.市盈率涵蓋了風險補償率、增長率、股利支付率的影響，具有很高的綜合性

B.如果目標企業(yè)的β值顯著大于1，經(jīng)濟繁榮時評估價值被夸大，經(jīng)濟衰退時評估價值被縮小

C.如果目標企業(yè)的β值明顯小于1，經(jīng)濟繁榮時評估價值被夸大，經(jīng)濟衰退時評估價值被縮小

D.只有企業(yè)的增長潛力、股利支付率和風險(股權資本成本)這三個因素類似的企業(yè)，才會具有類似的市盈率

5.甲證券的標準差為5%，收益率為10%;乙證券標準差為20%，收益率為25%。甲證券與乙證券構成的投資組合的機會集上最小標準差為5%。則下列說法正確的是(　)。

A.甲乙兩證券構成的投資組合機會集上沒有無效集

B.甲乙兩證券相關系數(shù)大于0.5

C.甲乙兩證券相關系數(shù)越大，風險分散效應就越強

D.甲乙兩證券相關系數(shù)等于1

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