參考答案

一、單項選擇題

1.

【答案】D

【解析】投資報酬率指標的優(yōu)點包括：(1)根據(jù)現(xiàn)有的會計資料計算，比較客觀，可用于部門之間，以及不同行業(yè)之間的比較;(2)可以用來評價每個部門的業(yè)績，促使其提高本部門的投資報酬率，有助于提高整個企業(yè)的投資報酬率;(3)投資報酬率可以分解為投資周轉(zhuǎn)率和部門邊際貢獻率的乘積，并可進一步分解為資產(chǎn)的明細項目和收支的明細項目，從而對整個部門經(jīng)營狀況作出評價。允許使用不同的風險調(diào)整資本成本是剩余收益指標的優(yōu)點。

2.

【答案】A

【解析】用凈收益和每股收益進行業(yè)績計量的優(yōu)點包括：(1)凈收益和每股收益使用時間長，被廣泛認可，人們對其含義有比較準確的理解;(2)有統(tǒng)一的會計準則規(guī)范，具有很好的一致性和一貫性;(3)凈收益是經(jīng)過審計的，可信性較高。

3.

【答案】C

【解析】選項A是制造邊際貢獻，選項B是邊際貢獻，選項D不全面，變動的銷售費用也屬于變動成本，所以只有C是正確的。

4.

【答案】C

【解析】變動成本加固定費轉(zhuǎn)移價格適用于總需求量不能超過供應部門的生產(chǎn)能力，但需求量也不能很少的情況。

5.

【答案】A

【解析】在創(chuàng)業(yè)階段，收入增長和實體經(jīng)營現(xiàn)金流量是最重要的財務指標，而各項非財務指標比財務指標還重要。

6.

【答案】C

【解析】在中間產(chǎn)品存在完全競爭的情況下，市場價格減去對外的銷售費用，是理想的轉(zhuǎn)移價格;如果中間產(chǎn)品存在非完全競爭的外部市場，可以采用以市場為基礎(chǔ)的協(xié)商價格確定轉(zhuǎn)移價格;在輔助生產(chǎn)車間為基本生產(chǎn)車間提供專用零件的情況下，由于不存在某種形式的外部市場，從而無法使用市場價格和以市場為基礎(chǔ)的協(xié)商價格作為轉(zhuǎn)移價格，故不能選擇A、B。以全部成本作為轉(zhuǎn)移價格盡管簡單，但它既不是業(yè)績評價的良好尺度，也不能引導部門經(jīng)理作出有利于企業(yè)的明智決策，只有在無法采用其他形式轉(zhuǎn)移價格時，才考慮使用全部成本加成辦法來制定轉(zhuǎn)移價格，但這可能是最差的選擇。根據(jù)排除法，只能選擇選項C。

7.

【答案】D

【解析】就生產(chǎn)部門而言，一般情況下，直接成本大多是可控成本，間接成本大多是不可控成本。變動成本大多是可控成本，固定成本大多是不可控成本。但也有例外。

8.

【答案】A

【解析】無論是凈收益還是每股收益，作為業(yè)績評價指標是很不理想的。它們被長期而且廣泛的使用，主要原因是其便于計量，以及不需要額外的信息成本。

9.

【答案】C

【解析】特殊經(jīng)濟增加值是根據(jù)公開財務報表的未經(jīng)調(diào)整的經(jīng)濟利潤和總資產(chǎn)計算的經(jīng)濟增加值。披露的經(jīng)濟增加值是利用會計數(shù)據(jù)進行幾項標準調(diào)整計算出來的經(jīng)濟增加值。定制的經(jīng)濟增加值是為了使經(jīng)濟增加值適合特定公司內(nèi)部的業(yè)績評價進行的特殊調(diào)整，這種調(diào)整要使用公司內(nèi)部的有關(guān)數(shù)據(jù)，調(diào)整后的數(shù)值叫做定制的經(jīng)濟增加值。真實的經(jīng)濟增加值是公司經(jīng)濟利潤盡可能準確的度量指標。

10.

【答案】D

【解析】通貨膨脹對于業(yè)績評價的影響很大。不能認為只有通貨膨脹水平較高時，才會對財務報表造成影響，才考慮通貨膨脹對于業(yè)績評價的影響;無論采用哪一種財務計量的業(yè)績評價指標，都會受到通貨膨脹的影響。

11.

【答案】B

【解析】最能反映該部門真實貢獻的指標是部門邊際貢獻，本題中部門邊際貢獻=10000-6000-500-800=2700(元)。

12.

【答案】A

【解析】標準成本和目標成本主要強調(diào)事先的成本計算，而責任成本重點是事后的計算、評價和考核。

二、多項選擇題

1.

【答案】ABD

【解析】成本中心只對可控成本負責，固定成本也可能是可控成本。固定制造費用能量成本差異包括閑置能量差異和效率差異，在完全成本法下，標準成本中心僅僅不對閑置能量差異負責，對效率差異要負責，所以C不正確。

2.

【答案】ACD

【解析】成本的可控性與不可控性，隨著條件的變化可能發(fā)生相互轉(zhuǎn)化。低層次責任中心的不可控成本，對于較高層次責任中心來說，可能是可控的，但不是絕對的。

3.

【答案】AD

【解析】剩余收益業(yè)績評價的優(yōu)點包括：(1)著眼于公司價值的創(chuàng)造過程;(2)有利于防止次優(yōu)化。其缺點是：(1)不便于不同規(guī)模的公司和部門的業(yè)績的比較;(2)依賴于會計數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

4.

【答案】BD

【解析】責任成本的計算范圍是各責任中心的可控成本;如果某管理人員不直接決定某項成本，但是上級要求他參與有關(guān)事項，從而對該項成本的支出施加了重要影響，則他對該成本也要承擔責任;在分攤制造費用時，對于不能歸屬于任何責任中心的固定成本，不進行分攤。

5.

【答案】BCD

【解析】市場增加值的優(yōu)點包括：1、從理論上講，市場增加值是評價公司創(chuàng)造財富的準確方法，它計算的是現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差額。2、市場增加值可以反映公司的風險。3、市場增加值等價于金融市場對一家公司凈現(xiàn)值的估計。所以B、C、D正確;從短期來看，股票市場總水平的波動可以“淹沒”管理者的作為。所以A不正確。

6.

【答案】AB

【解析】從公司整體業(yè)績評價來看，基本經(jīng)濟增加值和披露經(jīng)濟增加值是最有意義的。公司外部人員無法計算特殊的經(jīng)濟增加值和真實的經(jīng)濟增加值，他們?nèi)鄙儆嬎阈枰臄?shù)據(jù)。

7.

【答案】ABCD

【解析】通貨膨脹對利潤表的影響如下：每年計提的折舊費低估了資產(chǎn)實際價值的下降;存貨成本受存貨計價方法的影響;對于債務多于債券的公司即凈債務人會產(chǎn)生高估利息，少計收益的問題。通貨膨脹對資產(chǎn)負債表的影響如下：低估長期資產(chǎn)價值;低估存貨;高估負債。

8.

【答案】ABCD

【解析】剩余收益=稅后利潤一股權(quán)費用=120-1000×10%=20(萬元)。

加權(quán)平均資本成本=8%×l/2+10%×l/2=9%。

剩余經(jīng)營收益=(120+90)-2000×9%=210—180=30(萬元)

剩余凈金融支出=90-1000×8%=10(萬元)

剩余權(quán)益收益=剩余經(jīng)營收益-剩余凈金融支出=30-10=20(萬元)

9.

【答案】ACD

【解析】可控成本是指在特定時期內(nèi)、特定責任中心能夠直接控制其發(fā)生的成本，所以A正確;變動成本大多是可控的，固定成本大多是不可控的，但也不是絕對的，所以B不正確;選項C、D符合可控成本的確定原則。

10.

【答案】ABCD

【解析】成本中心是最低層次的責任中心。投資中心是最高層次的利潤中心，其控制的范圍包含了較低層次的控制內(nèi)容。

11.

【答案】ABCD

【解析】業(yè)績計量的非財務指標包括：市場占有率、質(zhì)量和服務、創(chuàng)新、生產(chǎn)力、雇員培訓。

12.

【答案】ABD

【解析】在其他條件不變的情況下，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的變動，只是企業(yè)內(nèi)部利益的重新分配，不會引起企業(yè)總利潤的變化，所以C不正確。

三、計算分析題

1.

【答案】

(1)A投資中心的剩余收益=2000×(15%-10%)=100(萬元)

(2)B投資中心的平均總資產(chǎn)資產(chǎn)=200/(14%-10%)=5000(萬元)

(3)B投資中心的經(jīng)濟增加值=1200-16%×(5000-3000)=880(萬元)

(4)以投資報酬率作為評價指標的優(yōu)缺點：

①優(yōu)點：獲取數(shù)據(jù)比較簡便，該指標反映部門資產(chǎn)的投資效率，有利于不同部門間的橫向比較，另外該指標可以分解為投資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和邊際報酬率的乘積，與利于進行分析;

②缺點：會帶來決策的次優(yōu)化效應，使得部門利益與企業(yè)整體利益發(fā)生沖突。

③A投資中心投資報酬率15%高于B中心報酬率14%，運用該指標應該是A優(yōu)于B中心;但從剩余收益指標看，B中心優(yōu)于A中心(因為B中心的剩余收益200萬元大于A中心的剩余收益)。

以剩余收益作為評價指標的優(yōu)缺點：

①優(yōu)點：可以避免決策次優(yōu)化效應，使得部門利益與企業(yè)整體利益一致;可以用不同資本成本來計算剩余收益;

②缺點：不利于不同部門間的比較。

2.

【答案】

(1)若該事業(yè)部為利潤中心

①邊際貢獻總額=3000×(1-70%)=900(萬元)

②可控邊際貢獻=900-(400-200)=700(萬元)

③部門邊際貢獻=700-200=500(萬元)

(2)若該事業(yè)部為投資中心

①投資報酬率=500/2000=25%

②權(quán)益凈利率=(500-800×5%)×(1-25%)/(2000-800)=28.75%

③剩余收益=2000×(25%-10%)=300(萬元)

3.

【答案】

(1)

擴充前息稅前利潤=部門邊際貢獻=50000=100×5000–擴充前單位變動成本×

5000–200000

擴充前單位變動成本=50(元)

擴充后固定成本=200000+50000=250000(元)

擴充后單位變動成本=50-10=40(元)

擴充后部門邊際貢獻=95×7000-250000-40×7000=135000(元)

擴充前投資報酬率=50000/500000=10%

擴充后投資報酬率=135000/900000=15%

擴充前前剩余收益=50000-500000×11%=-5000(元)

擴充后后剩余收益=135000-900000×10%=45000(元)

(2)擴充前經(jīng)營杠桿系數(shù)=5000×(100-50)/[5000×(100-50)-200000]=5

擴充后經(jīng)營杠桿系數(shù)=7000×(95-40)/[7000×(95-40)-250000]=2.85

擴充前盈虧臨界點=200000/(100-50)=4000(件)

擴充后盈虧臨界點作業(yè)率=4000/5000=80%

擴充前盈虧臨界點=250000/(95-40)=4545(件)

擴充后盈虧臨界點作業(yè)率=4545/7000=64.93%

(3) 擴充后投資報酬率提高，剩余收益由負變正，經(jīng)營杠桿系數(shù)下降，經(jīng)營風險下降，盈虧臨界點作業(yè)率先將，所以應實施該擴充計劃。

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