3.4信用風(fēng)險控制
學(xué)習(xí)目的
◆掌握針對不同客戶、國家、區(qū)域及組合的授信限額管理方法
◆了解不同的信用風(fēng)險緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容、作用及其處理方法
◆掌握關(guān)鍵信貸業(yè)務(wù)流程/環(huán)節(jié)中的風(fēng)險控制內(nèi)容和方法
◆了解資產(chǎn)證券化和信貸衍生產(chǎn)品的種類、風(fēng)險特征及其在信用風(fēng)險控制中的作用
信用風(fēng)險的控制即包括對風(fēng)險的一些處理措施，也包括經(jīng)濟資本的配置。
3.4.1 限額管理
在商業(yè)銀行的風(fēng)險管理實踐中，限額管理包含了兩個層面的主要內(nèi)容：
第一，從銀行管理的層面，限額的制定過程體現(xiàn)了商業(yè)銀行董事會對損失的容忍程度，反映了商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理上的政策要求和風(fēng)險資本抵御以及消化損失的能力。（商業(yè)銀行消化信用風(fēng)險損失的方法首先是提取損失準備金或沖減利潤，在準備金不足以消化損失的情況下，商業(yè)銀行只有使用資本來彌補損失。）
第二，從信貸業(yè)務(wù)的層面，商業(yè)銀行分散信用風(fēng)險、降低信貸集中度的通常做法就是對客戶、行業(yè)、區(qū)域和資產(chǎn)組合實行授信限額管理。（具體到每一個客戶，授信限額是商業(yè)銀行在客戶的債務(wù)承受能力和銀行自身的損失承受能力范圍內(nèi)所愿意并允許提供的最高授信額）
1.單一客戶限額管理
商業(yè)一行制定客戶授信限額需要考慮以下兩個方面因素：
（1）客戶的債務(wù)承受能力
商業(yè)銀行對客戶進行信用評級以后，首要工作就是判斷該客戶的債務(wù)承受能力，即確定客戶的最高債務(wù)承受額。一般來說，決定客戶債務(wù)承受能力的主要因素是客戶信用等級和所有者權(quán)益，由此可得：
a、計算客戶的最高債務(wù)承受能力
mbc＝eq×lm； lm＝f（ccr）
mbc（maximum borrowing capacity）是指最高債務(wù)承受額；
eq（equity）是指所有者權(quán)益；
lm（lever modulus）是指杠桿系數(shù)；
ccr（customer credit rating）是指客戶資信等級；
f（ccr）是指客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)關(guān)系。
杠桿系數(shù)是指客戶在負債和權(quán)益之間的分配比例。
b、商業(yè)銀行在考慮對客戶授信時不能僅根據(jù)客戶的最高承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準備發(fā)放的新授信一并加以考慮。
在實際業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行決定客戶的授信額時還要受到商業(yè)銀行政策因素，如銀行的存款政策、客戶的中間業(yè)務(wù)情況、銀行收益情況等因素的影響。當(dāng)上述各類因素為正面影響時，對授信限額的調(diào)節(jié)系數(shù)大于1；而當(dāng)上述各類因素為負面影響時，對授信限額的調(diào)節(jié)系數(shù)小于1。
（2）銀行的損失承受能力
銀行針對某一客戶的損失承受能力用客戶損失限額表示，代表了商業(yè)銀行愿意為某一具體客戶所承擔(dān)的損失限額。從理論上講，客戶損失限額是通過商業(yè)銀行分配至各業(yè)務(wù)部門或分支機構(gòu)的經(jīng)濟資本在客戶層面上繼續(xù)分配的結(jié)果。
當(dāng)客戶的授信總額超過上述兩個限額中的任一限額時，商業(yè)銀行都不能再向該客戶提供任何形式的授信業(yè)務(wù)。
2.集團客戶限額管理
集團授信額度一般分為“三步走”：
第一步，根據(jù)總行關(guān)于行業(yè)的總體指導(dǎo)方針和集團客戶與授信行的密切關(guān)系，初步確定對該集團整體的授信限額；
第二步，根據(jù)單一客戶的授信限額，初步測算關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員單位（含集團公司本部）最高授信限額的參考值；
第三步，分析各授信單位的具體情況，調(diào)整各單位成員的授信限額。同時，使得每個成員單位的授信限額之和控制在集團公司整體的授信限額以內(nèi)，并最終核定各成員單位的授信限額。
集團客戶內(nèi)部的關(guān)聯(lián)關(guān)系比較復(fù)雜，因此對其授信限額管理時，應(yīng)重點做到以下幾點：
①統(tǒng)一識別標準，實施總量控制
②掌握充分信息，避免過度授信
③主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。一般由集團公司總部所在地的銀行機構(gòu)或集團公司核心企業(yè)所在地的銀行機構(gòu)作為牽頭行或主辦行，建立集團客戶小組，全面負責(zé)對集團有關(guān)信息的收集、分析、授信協(xié)調(diào)以及跟蹤監(jiān)督工作。
④盡量少用保證，爭取多用抵押。
⑤授信協(xié)議約定，關(guān)聯(lián)交易必報。
3.國家和區(qū)域限額管理
（1）國家風(fēng)險限額：
國家風(fēng)險限額是用來對某一國家的信用風(fēng)險暴露進行管理的制度框架，是基于一個國家的綜合評價。國家風(fēng)險限額至少每年重新檢查一次。國家風(fēng)險暴露是指一個國家的信用風(fēng)險暴露、跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險以及高壓力風(fēng)險事件情景。
（2）區(qū)域風(fēng)險限額
國外銀行不是針對國內(nèi)某一區(qū)域設(shè)置區(qū)域風(fēng)險限額，而是對較大的跨國區(qū)域，如亞太區(qū)、東亞區(qū)、東歐等設(shè)置信用風(fēng)險暴露的額度框架。
4.組合限額管理
組合限額的分類：授信集中限額和總體組合限額
（1）授信集中度限額
授信集中度限額，行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險等級和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。
（2）總體組合限額
該限額是在分別計量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險等不同大類組合限額的基礎(chǔ)上計算得出的。
設(shè)定組合限額主要可分為以下五步：（了解，教材117頁圖）
第一步，按某組合維度確定資本分配權(quán)重。“資本分配”中的資本是所預(yù)計的下一年度的銀行資本（包括所有計劃的資本注入），是商業(yè)銀行用來承擔(dān)所有損失、防止破產(chǎn)的真實資本。
第二步，根據(jù)資本分配權(quán)重，對預(yù)期的組合進行壓力測試，估算組合的損失。
第三步，將銀行壓力測試估算出的預(yù)計組合損失與商業(yè)銀行的資本相對比。
第四步，根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合（按行業(yè)、按產(chǎn)品等）以資本表示的組合限額：
以資本表示的組合限額=資本×資本分配權(quán)重
第五步，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信額表示的組合限額。資本轉(zhuǎn)換因子表示需要多少比例的資本來轉(zhuǎn)換覆蓋在該組合的計劃授信的風(fēng)險。某組合風(fēng)險越大，其資本轉(zhuǎn)換因子越高。同樣的資本，風(fēng)險越高的組合其計劃授信額月底。
業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)嚴格遵守組合限額，主要方法有：①對質(zhì)量較差的貸款予以關(guān)注，發(fā)現(xiàn)可收回的貸款，減少其額度占用；②利用銀團貸款或其他聯(lián)合貸款等形式降低對某一特定行業(yè)或關(guān)聯(lián)借款人的授信集中度；③運用貸款出售、信貸衍生產(chǎn)品、證券化或其他貸款二級市場的安排等應(yīng)對措施。
在下列情況下，信用風(fēng)險管理委員會（或類似機構(gòu)）可以考慮重新設(shè)定/調(diào)整限額：
Ÿ 經(jīng)濟和市場狀況的較大變動；
Ÿ 新的監(jiān)管機構(gòu)的建議；
Ÿ 高級管理層決定的戰(zhàn)略重點變化；
Ÿ 年度進行業(yè)務(wù)計劃和預(yù)算。
例題：商業(yè)銀行在設(shè)定組合集中度限額的程序中，首要的一步就是按某組合維度確定資本分配權(quán)重，這里“資本分配”中的資本是指（）。
a、所預(yù)計的下一年度的銀行資本
b、所預(yù)計的未來三年的銀行資本
c、本年度的銀行資本
d、過去三年間的銀行資本
標準答案：a